Steuervergleich: Altersvorsorgedepot vs. ETF-Sparplan
AVD und freies ETF-Depot werden grundlegend unterschiedlich besteuert – in der Ansparphase, bei der Einzahlung und bei der Auszahlung. Wer in welcher Phase wie viel zahlt.
Steuerliche Behandlung im Überblick
| Phase | Altersvorsorgedepot (AVD) | Freier ETF-Sparplan |
|---|---|---|
| Einzahlung | Sonderausgabenabzug bis 3.000 €/Jahr → Steuersparnis je nach Grenzsteuersatz | Keine steuerliche Förderung – Einzahlung aus versteuertem Nettoeinkommen |
| Ansparphase (Wachstum) | Keine Abgeltungssteuer, keine Vorabpauschale → Zinseszins auf das Brutto | Vorabpauschale jährlich (thesaurierende ETFs), Steuer auf Dividenden (ausschüttende ETFs) |
| Auszahlung | 80 % steuerpflichtig mit pers. Einkommensteuersatz (oft 15–25 % im Rentenalter), 20 % steuerfrei | 25 % Abgeltungssteuer + Soli auf realisierte Gewinne (Teilfreistellung von 30 % für Aktienfonds) |
Rechenbeispiel: 30 Jahre, 200 €/Monat, 7 % Rendite
Grenzsteuersatz während Ansparphase: 35 %. Steuersatz im Rentenalter: 22 %. Teilfreistellung für Aktienfonds: 30 % (effektiver Steuersatz auf Gewinne beim ETF: 17,5 %).
| Posten | AVD | ETF-Sparplan |
|---|---|---|
| Eingezahltes Netto (30 Jahre) | 72.000 € | 72.000 € |
| Steuervorteil durch Sonderausgabenabzug | + 25.200 € | 0 € |
| Brutto-Endkapital vor Steuern | 227.000 € | 227.000 € |
| Steuer in der Ansparphase (Vorabpauschale) | 0 € | ≈ – 3.200 € |
| Effektives Endkapital | 227.000 € | ≈ 223.800 € |
| Steuer bei Entnahme (Beispiel: alles auf einmal) | ≈ – 35.800 € (80 % × 22 %) | ≈ – 27.000 € (17,5 % eff.) |
| Netto-Auszahlung | ≈ 191.200 € | ≈ 196.800 € |
Vereinfachte Modellrechnung, keine Anlageberatung. Steuerliche Situation je nach Gesamteinkünften im Rentenalter individuell verschieden.
Wann ist das AVD steuerlich besser – und wann nicht?
✅ AVD steuerlich besser wenn…
- • Grenzsteuersatz in der Ansparphase hoch (30 %+)
- • Steuersatz im Rentenalter deutlich niedriger als heute
- • Kapital wird ratierlich entnommen (4%-Regel)
- • Langer Anlagehorizont (20+ Jahre)
📈 ETF-Sparplan besser wenn…
- • Niedriger Grenzsteuersatz während Ansparphase (unter 25 %)
- • Hohe Gesamteinkünfte im Rentenalter erwartet
- • Kapital wird möglicherweise vor 62 benötigt
- • Spartbetrag über 3.000 €/Jahr (AVD-Grenze)
Häufige Fragen
Zahle ich im AVD wirklich keine Steuern während der Ansparphase?
Im AVD fallen während der Ansparphase keine Abgeltungssteuer und keine Vorabpauschale an. Gewinne und Dividenden wachsen steuerfrei. Erst bei der Auszahlung ab 62 werden 80 % des entnommenen Betrags mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Was ist die Vorabpauschale und wie wirkt sie sich aus?
Die Vorabpauschale ist eine jährliche Steuer auf thesaurierende ETFs, die der Staat als "Vorab-Steuer" auf nicht ausgeschüttete Gewinne erhebt. Sie berechnet sich aus dem Basiszins × ETF-Wert. Im freien ETF-Depot fällt diese jährlich an (sofern Steuern auf den Sparerpauschbetrag über 1.000 € anfallen). Im AVD entfällt die Vorabpauschale.
Wann ist das freie ETF-Depot steuerlich besser als das AVD?
Das freie ETF-Depot ist vor allem dann vorteilhafter, wenn der Einkommensteuersatz im Rentenalter höher ist als der Abgeltungssteuersatz (26,375 %). Das ist selten, aber möglich bei hohen Gesamteinkünften im Rentenalter (hohe gesetzliche Rente + AVD-Entnahmen + weitere Einkünfte). In den meisten Fällen ist das AVD steuerlich günstiger.
Kann ich AVD und freies ETF-Depot kombinieren?
Ja – und das ist die empfohlene Strategie. Das AVD (bis 3.000 €/Jahr, mit Steuerförderung) für die langfristige Altersvorsorge; das freie ETF-Depot für Beträge darüber und für kurzfristig benötigtes Kapital.