Altersvorsorgedepot vs. ETF-Sparplan – Was lohnt sich mehr?
Beide Wege führen zu ETF-Investments – aber das Altersvorsorgedepot bietet staatliche Steuerförderung, während der freie ETF-Sparplan volle Flexibilität bietet. Die Antwort hängt von deinem Steuersatz ab.
Der entscheidende Unterschied: Steuerbehandlung
🏦 Altersvorsorgedepot (AVD)
- ✅ Einzahlungen bis 3.000 €/Jahr steuerfrei (Sonderausgabenabzug)
- ✅ Gewinne wachsen steuerfrei bis zur Auszahlung
- ⚠️ Auszahlung: 80 % mit pers. Steuersatz (Rente oft 15–20 %)
- ❌ Kapital bis 62 gebunden
- ❌ Förderhöchstbetrag: 3.000 €/Jahr
📈 Freier ETF-Sparplan
- ❌ Keine Steuerförderung bei Einzahlung
- ⚠️ Vorabpauschale jährlich fällig (bei thesaurierenden ETFs)
- ⚠️ Gewinne bei Verkauf: 25 % Abgeltungssteuer + Soli
- ✅ Jederzeit verfügbar und auszahlbar
- ✅ Unbegrenzte Einzahlungen möglich
Welche Option ist je nach Steuersatz besser?
Der AVD-Vorteil zeigt das ungefähre Plus an Endkapital nach 30 Jahren Anspardauer im Vergleich zu einem freien ETF-Sparplan mit identischer Anlagesumme.
| Grenzsteuersatz | AVD-Vorteil | Empfehlung |
|---|---|---|
| 14 % | +8 % | ETF-Sparplan bevorzugen |
| 25 % | +13 % | AVD lohnt sich klar |
| 30 % | +17 % | AVD klar bevorzugen |
| 42 % | +22 % | AVD deutlich besser |
Die optimale Kombination
Für die meisten Anleger mit mittlerem bis hohem Einkommen gilt:
- Schritt 1: AVD bis zum Förderhöchstbetrag (3.000 €/Jahr = 250 €/Monat) befüllen → maximale Steuerförderung
- Schritt 2: Restliches Sparpotenzial in freien ETF-Sparplan → volle Flexibilität für kurzfristige Ziele
Mit dieser Aufteilung nutzt du das Beste aus beiden Welten: staatliche Förderung für die Altersvorsorge und flexibles Kapital für alles andere.
Häufige Fragen
Soll ich AVD oder ETF-Sparplan wählen?
Für die meisten Anleger lautet die Antwort: beides. Das AVD für die ersten 3.000 €/Jahr (mit Steuerförderung), danach freier ETF-Sparplan für alles weitere. Das AVD lohnt sich besonders bei hohem Grenzsteuersatz (ab 25–30 %). Bei niedrigem Steuersatz sind die Vorteile geringer.
Ist das Kapital im AVD wirklich bis 62 gebunden?
Ja – eine Auszahlung vor dem 62. Lebensjahr gilt als schädliche Verwendung und löst Rückzahlungspflichten aus. Deshalb empfehlen wir, das AVD nur mit Kapital zu befüllen, das du sicher nicht vor der Rente benötigst. Für alles andere: flexibler ETF-Sparplan.
Wie hoch ist der Steuervorteil des AVD im Vergleich zum ETF-Sparplan?
Im ETF-Sparplan zahlst du auf Gewinne 25 % Abgeltungssteuer (+ Soli). Im AVD zahlst du bei Einzahlung nichts (Sonderausgabenabzug spart Steuern) und bei Auszahlung 80 % mit deinem Rentenalter-Steuersatz (oft 15–20 %). Bei 30 % Grenzsteuersatz spart das AVD über 30 Jahre typischerweise 15–20 % mehr Endkapital.
Kann ich den AVD-Anbieter später wechseln?
Ja, ein Depotübertrag auf einen anderen AVD-Anbieter ist jederzeit möglich – ähnlich wie beim Riester-Anbieterwechsel. Die Steuervorteile bleiben dabei erhalten. Ein Wechsel dauert typischerweise 4–8 Wochen.